在股市崩盘中赚钱的5种方法

2018年10月是美国股市自2011年以来最糟糕的月份。&P 500在一个月内下跌了6.9%,而那是在万圣节结束之前上涨了1.1%的结果。十月份更广泛的Wilshire 5000指数下跌了7.3%,Wilshire Associates估计,在最近结束的一个月中,美国股市遭受的总损失超过2.4万亿美元。

黄金的投资者在十月份没事,因为以美元计价的贵金属上涨了2.4%。在经历了一个月末的回调之后,白银收盘每盎司仅上涨了几美分,尽管它确实在11月的前两个交易日中都有上涨。

那些看跌的倾向投资者还有什么地方可以存放他们的可投资资金?美国国债一直是一种传统选择,但在美国利率上升的环境下,债券并不是避风港。的确,10月30年期美国国债损失5.4%。债券的“安全性”非常重要!

当然,投资者有两种众所周知的在股市下跌中赚钱的方法:卖空3d开奖结果带连线图和购买看跌期权。但是这两种方法都是有问题的。

卖空解释

空头3d开奖结果带连线图可能很危险。那是因为当您卖空3d开奖结果带连线图时,您是在卖出实际上并不拥有的3d开奖结果带连线图。相反,您实际上是在从经纪人那里“借入”证券并将其出售给公开市场。如果您卖空的3d开奖结果带连线图价格下跌,您可以“回购”您卖空的3d开奖结果带连线图(称为“补仓”)以获利。但是如果股价上涨 向上 ,您需要支付比卖空时多的费用来弥补空头损失,换句话说,您将蒙受损失。

卖空的危险之处在于 股价可以涨多高没有限制 。 如果你 购买 3d开奖结果带连线图(称为“做多”,而不是 ),您知道它的股价不能跌到$ 0以下,因此您的损失是有限的-您损失的资金不会超过投资额。但是当你卖出3d开奖结果带连线图时 ,价格可能会翻一番以上,甚至可能翻三倍甚至更多! - 这意味着 您的潜在损失是无限的.

因此,除非您有一个3d开奖结果带连线图经纪人,否则3d开奖结果带连线图经纪人将不允许您卖空。 保证金账户 。如果您的空头头寸足够大,您的经纪人可以 追加保证金 ”,并强迫您筹集现金或弥补您的未清空头头寸。因此,并非所有拥有3d开奖结果带连线图交易帐户的人都被自动允许卖空–您甚至可能无法使用该期权。

看跌期权解释

说到选项, 另一种流行的赚钱方法是减少3d开奖结果带连线图。看跌期权是一种可以让您 (但不是义务)在特定日期(到期日)或之前以特定价格(称为“行使价”)出售100股特定3d开奖结果带连线图。如果3d开奖结果带连线图的价值下降,那么看跌期权的价值就会上升,因为看跌期权会给其所有者 出售权 以特定价格出售3d开奖结果带连线图。

认沽期权的第一个问题是,您必须获得期权帐户的批准才能购买或出售它们。并非所有交易者都被批准。

其次,价值 所有 随着时间的流逝,各种选项(如puts和calls一样)会逐渐消失。以100美元的价格出售100股微软3d开奖结果带连线图的权利 从现在起三个月 具有比以相同价格出售的权利更大的价值 今天 。随着期权到期日的临近,期权可能会迅速失去价值。

实际上,所有到期的期权都带有“资金不足”的执行价格(即 降低 比当前股价(在看跌期权的情况下)完全毫无价值。尽管您的潜在损失受到看跌期权的限制,但是与3d开奖结果带连线图或大多数其他投资相比,选择权损失100%的投资要容易得多。

ETF解决方案

卖空和看跌的另一个问题是您必须确定 什么 做空或买入看跌期权。有交易所买卖基金,例如 SPDR S &P 500 ETF ( 间谍 ),让您可以访问整个S&P 500;和其他像 XLK 乐乐 等提供特定行业敞口的ETF(在这种情况下, 技术 能源 , 分别);您可以做空或购买看跌期权。但是,如果相反,您想做空或购买定制的3d开奖结果带连线图和ETF组合的看跌期权,那么对于大多数投资者而言,这样做的代价将是过高的。

幸运的是,ETF有多种选择,可以帮助个人投资者在不断下跌的股市中赚钱,而不必获得出售空头或交易期权的特别许可。这些ETF为您做空,并且由于您只是ETF股份的所有者, 您的损失仅限于您投资的金额.

一只基金做空整个S&P 500,但其他方法则有选择性- 定量的 (根据公式)或 定性的 (取决于基金经理的个人判断)。

按照十月份的表现,目前有五种熊市ETF,包括:

  1. AdvisorShares Dorsey Wright空头ETF( WS );
  2. AdvisorShares Ranger3d开奖结果带连线图熊ETF( 通用电气 );
  3. ProShares短码S&P500 ETF ( SH );
  4. Virtus增强型美国短期3d开奖结果带连线图ETF( 船舶 ); 和
  5. WisdomTree动态看跌美国3d开奖结果带连线图ETF( DYB )。

Dorsey Wright空头ETF

排在首位的是 AdvisorShares Dorsey Wright空头ETF ( WS )。该基金仅在7月推出,使用专有的3d开奖结果带连线图排名方法,该方法可以识别出80-100只最弱的中型和大型3d开奖结果带连线图,并仅做空它们。其产品组合每周更新。

在十月份,而S&P 500下跌近7%,DWSH上涨超过11.3%。在截至10月31日的三个月中,ETF上涨了13.1%。这些都是非常出色的回报!

亚马逊,苹果,微软和Netflix占S的84%以上&P 500的收益在2018年前六个月有所增加。尽管DWSH尚未进行交易,但如果持有DWSH,则不会持有其中的任何一支3d开奖结果带连线图。如果您可以排除表现良好的3d开奖结果带连线图,为什么要做空整个市场?

游侠3d开奖结果带连线图熊ETF

AdvisorShares还凭借其在我的列表中排名第二 游侠3d开奖结果带连线图熊ETF ( 通用电气 )。与DWSH不同,DWSH使用数据驱动的 定量的 在方法论上,HDGE具有对冲基金资深人士John Del Vecchio和Brad Lamensdorf的动手管理功能。这两个人对公司的财务报表进行取证分析,针对的是“拉动”其收入的公司,以期在发现会计手段后,这些3d开奖结果带连线图将来会遭受下跌。 ETF的既定目标是发布大于S的收益。&P 500在低迷市场中的损失,且损失小于S&P 500在新兴市场中的收获。该目标在10月份实现,当时HDGE增长了8.4%以上。

通用电气 ETF自2011年以来一直运营,并且自从基金成立之前就进入了一个多年的3d开奖结果带连线图牛市以来,其长期业绩一直处于亏损状态。但是,为了实现其目标,HDGE的亏损通常少于S&P 500的收益。在过去的五年中,ETF的年化亏损率为10.6%,而S&P 500上涨了11.3%。但是与最近一个月一样,HDGE在大多数低迷市场中表现出色:&从2012年4月2日到6月4日,P下跌了9%,例如,ETF上涨了22%。

ProShares短码S&P500 ETF

当我查看AdvisorShares Dorsey Wright空头ETF(DWSH)时,该公司仅选择其空头投资组合中表现最弱的80-100只中型和大型股,我问: 如果您可以排除表现良好的3d开奖结果带连线图,为什么要做空整个市场?

它原本是个反问,但现在我有机会回答: 因为您不确定哪些3d开奖结果带连线图可能表现良好。 在这种思路下,做空整个市场可以对冲您的赌注,这就是 ProShares短码S&P500 ETF ( SH )就可以了。

十月份,上海股市上涨了7.1%。在截至10月31日的5年中,ETF下跌了11.2%,这是可预期的,因为S&在同一时期,P 500增长了11.3%。

SH 的问题在于,除了做空市场落后者之外,您还押注全球的亚马逊,苹果,微软和Netflix。然后再用 苹果和其他科技股近期遭受重挫,也许这并不是一件坏事。

Virtus增强型短期美国3d开奖结果带连线图ETF

Virtus增强型短期美国3d开奖结果带连线图ETF ( 船舶 )有一个有趣的方法:其空头投资组合的一半在S&P 500期货,押宝大盘;而另一半则专注于市场上五个最弱的领域。

嗯,尽管可能很有趣,但是该策略在十月份还没有像其他人那样有效:VESH取得了增长,但增长了4.4%,处于ProShares Short S较简单的广泛市场策略之下&P500 ETF (SH).

在截至10月31日的年度中,ETF下跌7.9%(相比之下S&P 500同期的收益为7.2%)。

WisdomTree动态看跌美国3d开奖结果带连线图ETF

最后,我们拥有十月份表现最差的ETF, WisdomTree动态看跌美国3d开奖结果带连线图ETF ( DYB )。但是,尽管ETF在10月份下跌了2.18%,但这并不意味着一定要排除它:那是因为ETF不是 纯粹 看跌,但取决于市场状况,从看涨转为看跌。

显然,这种策略存在无法及时进行足够调整的风险。但是,在截至10月31日的一年中,DYB的收益增长了2%,远胜过其他任何交易了至少一年的ETF。

结论

包括我在内的金虫子,美联储怀恨在心的人和其他赚钱的大手笔,听起来像是十年来的破纪录。我个人已经预测了最近两次股市崩盘中的大约200起。但是,尽管我的看跌倾向使我错过了很多股市上涨的机会,但我还不够愚蠢,无法坚持我的看跌押注。自从达到金融危机后的低点以来,美国股市已经增长了三倍,但在下一次特大崩溃中的跌幅可能比涨幅更深,更快。

巨灾已经开始了吗?现在说还为时过早。但是,这些空头ETF不仅会在您认为股市下跌时就退出股市,反而可以帮助您从直觉中获利。我们将获得辩护。一天。失去机会真是可耻。

 埃佐奇 报告此广告