十大最佳管理金银公司

有二十四家在美国主要交易所(纽约证券交易所,纳斯达克和美国证券交易所)交易的黄金和白银公司,本文确定了十家管理最完善的公司。这些并不是过去一年中表现最好的十只股票,也不一定是未来投资的十只最佳股票。股票绩效涉及很多因素,而管理敏锐度通常被忽略。这就是这些评估的重点。

使用的标准:我查看了每家公司的三年销售增长,净资产收益率,债务使用,五十二周的股票表现以及内部人员所有权。我还更一般地查看了每家公司的资产负债表,并对其管理和股东行为进行了非定量评估。在分配字母等级时,我将黄金公司与其他黄金公司进行了比较,将银公司与其他银公司进行了比较,尽管在某些类别中,两者之间没有明显的区别。

考虑到所有这些,下面是列表:

1.矿业管理公司(股票代码:MGN)

矿业管理公司在美国收购,开发和勘探矿产,目的是生产银和铜。该公司最大的项目是位于蒙大拿州的Montamore物业,占地1500英亩。

矿山管理公司的高级管理人员和董事对他们的公司进行了大量投资,拥有公司20%以上的股份。到目前为止,这是所有主要指数黄金或白银公司中最多的。在过去的52周中,管理层将股东价值提高了近200%,使MGN股价从0.91美元升至2.64美元,几乎翻了三倍。管理层无需承担任何新债务即可做到这一点,事实上,该公司没有长期债务,债务权益比率为0%。矿业管理公司的资产负债表非常强大,公司手头现金为770万美元,总负债仅为170万美元!

矿业管理公司是微型微型股票,总市值仅为6883万美元。它的股价低于5美元,但与大多数“细价股”不同,它在主要交易所(美国证券交易所)交易,而不是粉红色单张或OTCBB。

MGN的管理职等
管家:A,财务管理:A-,绩效:B +

2. Eldorado Gold Corp.(股票代码:EGO)

Eldorado Gold是温哥华的一家黄金开采公司,在巴西,中国和土耳其活跃运营。其首席执行官Paul N. Wright自1996年以来一直在公司工作,自1999年以来一直担任首席执行官。Wright先生在露天矿和地下金矿的开发和运营方面有超过25年的经验,他的专业知识帮助投资者赚了大钱。在过去的52周中,黄金国的股价已飙升了164%以上。

Eldorado的管理层在过去三年中每年平均以55%的复合增长率增长。该公司去年的股本回报率为26.4%,是迄今为止所有黄金公司中最高的。该公司没有长期债务,资产负债表无可挑剔。例如,仅其流动资产(2.991亿美元,即1.49亿美元现金!)使其总负债(1.277亿美元)相形见war。

最后,内部人士拥有该公司6.95%的股份。这听起来可能不算很多,但黄金和白银公司的平均水平仅为5%左右。 Eldorado是在纽约证券交易所交易的53.3亿美元股票。

EGO的管理职等
管家:B +,财务管理:A,绩效:B-

3.银惠顿公司(股票代码:SLW)

Silver Wheaton是一家独特的白银公司。 Silver Wheaton并非通过开采白银,而是通过长期购买合同获得了白银。因此,SLW的股票是白银的未套期保值的,几乎是“纯粹的交易”-也许是手中白银的次佳选择。

Silver Wheaton的首席执行官是Peter Barnes。他是Silver Wheaton的创始人之一,自2004年成立以来一直在公司工作。在此之前,他曾是Wheaton River Metals的首席财务官。巴恩斯(Barnes)和白银顿(Silver Wheaton)的管理团队其他成员因专注于通过扩大公司对低成本白银的敞口来增加股东价值而获得很高的评价。 Silver Wheaton内部人士拥有该公司10%以上的股份,在过去的52周中,该股份上涨了475%以上。该公司的股本回报率也相当可观,为9.7%。

Silver Wheaton的市值为54.6亿美元,在纽约证券交易所交易。

SLW的管理等级
管家:A-,财务管理:C +,绩效:A

4. AngloGold Ashanti Limited(股票代码:AU)

AngloGold Ashanti是一家位于南非约翰内斯堡的黄金开采公司,尽管它在四大洲的十个国家开展业务。 AngloGold Ashanti拥有二十一个矿山,庞大的产品管道以及广泛的世界探索计划。其探明和可能的储量总计7,310万盎司黄金。

Mark Cutifani于1997年9月接任AngloGold Ashanti的首席执行官。在此之前,他曾是该公司全球镍业务的负责人。尽管在卡蒂法尼任职初期的股价波动很大,但在过去的五十周中,他和其他管理层已能够将股东价值提高120%以上。还需要注意的是,盎格鲁黄金公司内部人士拥有其公司12.11%的股份,这对于黄金和白银公司来说是相当大的百分比。盎格鲁黄金公司的阿散蒂也没有债务。

AngloGold Ashanti的市值为162.9亿美元,在纽约证券交易所交易。

非盟的管理职系
管家:A-,财务管理:B-,绩效:B-

5. IAMGold公司(股票代码:IAG)

IAMGold在全球范围内勘探,开发和开采矿产资源,特别是黄金。该公司被认为是顶级的中级金矿商之一,年产量近一百万盎司。 IAMGold位于多伦多,尽管其业务分散在北美,南美和非洲。

IAMGold的首席执行官是Joseph Conway。 Conway先生的职业生涯始于勘探地质学家,因此他绝对了解公司。尽管内部人士仅拥有IAMGold股份的2.3%,但由于其亲股东政策(如股票期权费用高涨和举行交错董事会选举),该公司仍管理B级管理评级。

无论如何,IAMGold的数字都非常好。管理层在过去的52周中以三年的51%的复合增长率增长了销售额,并为股东带来了402.5%的回报。 IAMGold的市值为68.7亿美元,在纽约证券交易所交易。

IAG的管理等级
管家:B-,财务管理:B-,绩效:A-

6. Gammon Gold,Inc.(股票代码:GRS)

总部位于加拿大的Gammon金矿在墨西哥开采银和金。它是一家规模相对较小的生产商,市值为15.3亿美元,2008年的销售额为2.125亿美元。去年是Gammon首次扭亏为盈,从07年的亏损1.013亿美元转变为08年的盈利3020万美元,这当然表明管理层在正确的道路上。在过去的52周中,GRS的股价上涨了超过285%。

Gammon的管理团队经验非常丰富。首席执行官勒内·马里昂(Rene Marion)于2007年末接任该公司,而前首席执行官罗素·巴威克(Russell Barwick)仍是该公司董事会成员。马里恩(Marion)在采矿业拥有超过二十年的经验,此前曾在俄罗斯为巴里克·金(Barrick Gold)工作(股票代号:ABX)。加蒙(Gammon)总统弗雷德·乔治(Fred George)自1997年以来一直担任该职务,并于2002年被任命为董事会主席。

GRS的管理等级
管理:C +,财务管理:C +,绩效:B

7.布埃纳文图拉矿业公司(股票代码:BVN)

布埃纳文图拉矿业公司(或在其原产地秘鲁闻名的Compania de Minas布埃纳文图拉)勘探,开采并加工金和银。目前,布埃纳文图拉(Buenaventura)经营着七个矿山,并在其他几个矿山中拥有少数股权,其中包括南美最大的金矿Yanacocha的43.7%股权。布埃纳文图拉(Buenaventura)也开采铜,并拥有Freeport-McMoRan的Cerro Verde铜矿18.5%的股份。

Roque Benavides Ganoza自2001年初以来一直担任Buenaventura Mining的总裁兼首席执行官,至今已在公司工作了32年。 Benavides家族拥有Buenaventura 27.5%的股份,这引起了一些关注。但是该公司仍然获得较高的管理水平,这主要是由于其出色的股本回报率(去年为28.5%)。这是迄今为止白银股票中最高的,甚至高于Eldorado Gold的26.4%。

布埃纳文图拉矿业公司在纽约证券交易所交易。它的市值为101亿美元。在过去的三年中,销售额以每年10%的复合速度增长,在过去的52周中,库存增长了178%以上。

BVN的管理职等
管家:C,财务管理:B,绩效:B-

8.奋进银业公司(股票代码:EXK)

与Gammon Gold一样,Endeavor Silver Corporation是一家总部位于加拿大的勘探和采矿公司,主要在墨西哥开展业务。与Gammon不同,Endeavour的重点是白银,尽管它也开采黄金。实际上,该公司以前被称为Endeavor Gold Corporation。

奋进在表现类别中获得最高分。尽管在过去的12个月中该股票仅“升值”了188%(对于白银股票而言并不罕见),但在过去三年中,其销售却以45%的复合增长率增长,这是迄今为止所有白银公司中最多的。这种销售增长将转化为未来更强劲的收益以及股票的进一步升值。

努力在美国证券交易所交易。它的股价不到5美元,市值仅为2.25亿美元,既是“细价股”又是微型股(尽管相当大)。每次区分都会带来一些额外的风险,但是这些风险可能带来更大的回报。

EXK的管理职系
管家:C,财务管理:C,绩效:B

9.金罗斯黄金公司(股票代码:KGC)

金罗斯黄金(Kinross Gold)是世界十大黄金生产国之一。该公司总部位于加拿大,在巴西,智利,俄罗斯,美国和加拿大拥有八个矿山。该公司在2008年生产了180万盎司黄金,总储量约为四千五百万盎司。

Kinross的统计数据参差不齐:从积极的方面来看,过去三年来,管理层能够以38%的复合年增长率增长,内部人士拥有公司10%以上的股份(对于黄金公司)。不利的一面是,金罗斯(Kinross)的5.1%股本回报率仅是平均水平,过去一年其37.18%的股市收益率是前十名(或以下四名第二名)中最低的。出色的资产负债表是管理层的节省之选。

Kinross在纽约证券交易所交易,市值为135亿美元。

KGC的管理职系
管家:C +,财务管理:C,绩效:C-

10. Lihir Gold Limited(股票代码:LIHR)

Lihir Gold是一家位于巴布亚新几内亚的金矿公司,成立于1995年,用于开采Lihir Island金矿。从那以后,该公司通过收购扩大了规模,最引人注目的是在2008年6月收购了Equigold。 Lihir的市值为72亿美元,是纳斯达克全球精选股票。

利希尔黄金公司(Lihir Gold)在2008年增加了很多长期债务,烧掉了一大笔现金,但它仍然名列前十名管理的黄金和白银公司之列-勉强够到。刚刚错过晋级的公司包括泛美银业公司(股票代号:PAAS),金田有限公司(股票代号:GFI),山名黄金(股票代号:AUY)和科达伦矿业公司(股票代号:CDE)。

利希尔之所以能够实现这一目标,是因为它过去三年来的三年复合销售额增长了42%,股东价值增长了125%。自2005年以来,首席执行官亚瑟·胡德(Arthur Hood)便开始掌舵。他有25年的采矿经验,尤其是他是利希尔(Lihir)9人董事会的唯一非独立成员,具有丰富的采矿经验。

LIHR的管理职系
管家:C +,财务管理:D +,绩效:C +

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